КРАСНЫЙ ЖЕЛТЫЙ ЗЕЛЕНЫЙ СИНИЙ
 Архив | Страны | Персоны | Каталог | Новости | Дискуссии | Анекдоты | Контакты | PDAFacebook  RSS  
 | ЦентрАзия | Афганистан | Казахстан | Кыргызстан | Таджикистан | Туркменистан | Узбекистан |
ЦентрАзия
  Новости и события
| 
Четверг, 12.10.2017
23:15  Истребитель ВВС Испании типа "Еврофайтер Тайфун", участвовавший в параде-запугивании каталонцев, знаково разбился в Альбасете
21:51  Азимбек Бекназаров снялся с президентской гонки в Кыргызстане
21:10  КазМИД дезавуировал инфу о потеплении отношений с Кыргызстаном
19:24  Чемпионат СССР все ближе. КХЛ может пополнить клуб из Ташкента
19:21  Разгар "шпионских войн": китайские власти схватили американца, - Эли Уоткинс
19:16  Турция и Запад конфликтуют на радость России и Ирану, - Wall Street Journal
19:08  Новым послом Узбекистана в США назначен 37-летний Жавлон Вахабов
19:05  Российские инвесторы опасаются фальстарта в Узбекистане, - DW
18:55  Киргизия: выборы и клановый фактор, - С.Васильев
18:52  В Кыргызстане решили захоронить мумию девушки, хранящуюся в Национальном историческом музее около 60 лет. Ученые против
18:14  Немецкая экономика перед выбором: Китай или США? - Д.Седов
15:14  КНДР признала Крым частью России
14:34  Денежные города: в России впервые за восемь лет появились новые банкноты 200 и 2000 рублей
13:52  Гражданская война в Афганистане (в картах и схемах)
09:42  Скончалась Ляйля Галимжанова - глава Кинематографии КазССР в 1977-81, актриса и сценарист
09:27  "Они у нас очень верные!". Итоги сочи-саммита СНГ - лужа от алабая...
09:22  В Туркменистане сразу в 25 раз подняли тариф на воду
09:20  Кураж перед уходом. К чему приведет анти-назарбаевский "яркий спич" Атамбаева?
09:16  Казахстанского исламиста и "стекольного короля" Токмади посадили на 3 года. По соглашению...
09:09  "Кыргызстан - это маленькое чудо". В за-атамбаевский пиар включился рос-политолог Малашенко. Чего дали?
09:02  "Хитрый план" каталонского лидера поставил всех в тупик, - Н.Коваленко
08:31  Хвост сдал - хвост принял. Чем затмили саммит СНГ гости Владимира Путина, - репортаж А.Колесникова
08:30  "Я был большим поклонником Обамы...", - А.Атамбаев дал интервью Time
08:26  Австрия гадает, что делать с запретом на ношение паранджи, - Der Spiegel
08:20  "Я вернусь, а они никогда!". Высказывания президента Киргизии взорвали Казнет, - НГ
08:15  В Сирии убита британская джихадистка Салли Джонс-"Белая вдова" и ее 12-летний сын
08:10  Падение сырьевых банков Казахстана, - С.Ахметов
08:01  Россия готова выйти на афганскую границу. Таджикистан назвали слабым звеном в ЦА, - В.Панфилова
07:59  Демарш США развяжет руки иранским ядерщикам, - И.Субботин
00:58  Угроза балканизации Испании и Европы реальна, - Le Monde
00:55  Выборы президента Киргизии. Обойдется ли без смуты? - А.Уваров
00:35  От Европы – к Еврабии? Миграция как оружие глобализации: взгляд из Италии, - Элизео Бертолази
00:30  В Узбекистане все больше православных, хотя русских все меньше
00:21  Бабанов пообещал, что "15 октября придет к власти законным путем, а не путем переворота"
00:17  Админресурса уже не хватает. В ЦИК Киргизии рассказали о "самых демократичных выборах"
00:10  "Мой сын попал под "облаву", его забрали прямо с постели". Как проходит мобилизация в тадж-армию
00:06  Казахстан. Языковой детектив. Часть 7, - Земфира Ержан
00:00  Россия обращается к новым друзьям в Китае и на Ближнем Востоке, - Financial Times
Среда, 11.10.2017
22:24  Сочинское копошение. Главы СНГ подписали еще каких-то бумажек
22:08  Россия выдворяет еще 155 дипломатов США
21:13  Репортерку американской Wall Street Journal Айлу Альбайрак осудили в Турции на 2 года, но она успела удрать
21:07  Алюминий, носки, ковры и атлас: что продаст Таджикистан узбекистанцам
21:05  Казахстан выставил блокпосты на границе с Киргизией
19:38  Три вектора Азербайджана, - В.Мацевич
18:45  У каталонских сепаратистов все еще есть надежда, - Хуан Сото Иварс
18:41  В Кыргызстане резко (до критического) сократилась угледобыча
18:36  Хорог. Учрежден международный экспертный "Памирский клуб"
17:52  Почему Каталония не решилась на окончательный развод с Мадридом, - "РВ"
16:06  Верный от не... Аркадаг подарил Путину алабая
16:03  Вышел в свет русский перевод труда Рене Генона "Теософизм: история одной псевдорелигии"
15:10  Москва с арабами "играет по правилам", - Д.Минин
Архив
  © www.centrasia.ruВверх  
    Казахстан   | 
Падение сырьевых банков Казахстана, - С.Ахметов
08:10 12.10.2017

Почему интересы крупных частных банков РК расходятся с национальными интересами

Коммерческие банки - важная составляющая экономической политики, и от их кредитной деятельности во многом зависит качественный рост экономики, стабильность национальной валюты и уровень жизни населения.

В мире есть разные подходы в организации их деятельности и плохие, и хорошие.

Например, в Юго-Восточной Азии преждевременное финансовое дерегулирование привело к тому, что быстро разрослись банки, контролируемые семейным бизнесом, которые не желали никак поддерживать ориентированную на экспорт обрабатывающую промышленность.

В квазидемократических странах длительно находящиеся во власти политики прибирают к рукам (прямо или негласно) большую часть банков для использования их в семейном бизнесе. При этом интересы семейного бизнеса зачастую не совпадают с приоритетами национального экономического развития.

Конечно, при такой схеме неизбежны дороговизна кредитов, их малодоступность для других субъектов рынка, которые могли бы стать локомотивами экономики.

Все это в итоге приводит к плачевному состоянию банков, которые затем спасают за счет средств налогоплательщиков (государства).

В мировой практике существуют и другие подходы к организации деятельности коммерческих банков, когда их работа подчиняется исключительно национальным интересам государства.

Например, учитывая значимость банков в развитии экспортного потенциала, банковские системы в Японии, Южной Корее, на Тайване и в Китае находились под строгим государственным надзором.

И главным механизмом в достижении целей государственной политики стало банковское кредитование. В частности, с помощью банковского кредитования они воздействовали на производителей, чтобы развивать экспортные возможности наиважнейших отраслей экономики - для получения приоритетных кредитов компаниям нужно было предъявлять экспортные контракты или заказы.

Но вернемся к нашей действительности.

Согласно одобренной правительством Концепции развития финансового сектора РК на 2007-2011 гг. (их было несколько), банки должны были быть устойчивыми в своем развитии.

Для понимания этой цели остановимся лишь на некоторых выдержках из этого программного документа.

В частности, концепция ставила задачу достижения регионального лидерства Казахстана в СНГ и Центральной Азии в финансовом секторе(!). Основные усилия предполагалось направить (в 2007-2011 гг.) на укрепление финансового сектора РК, повышение его устойчивости.

Ставились задачи и по внедрению современных систем управления рисками финансовых организаций, повышению эффективности управления внешними долгами банковского сектора страны.

Что из всего этого вышло, рассмотрим на примере основного вида деятельности банков - кредитования экономики. Именно эта деятельность могла приносить им до 70 - 80% всего дохода, а экономике РК − максимальную пользу. Во многом политика кредитования определяла долгосрочную устойчивость банков.

Построим график, чтобы выявить зависимость роста объема выданных кредитов экономике от цены на нефть и роста ВВП РК.

На мой взгляд, такая зависимость разрушает долгосрочную устойчивость банков.

Но в начале, для выявления такой зависимости, очистим кредитный портфель коммерческих банков от "воздушных", девальвационных скачков: на каждую отчетную дату банк пересчитывает валютные кредиты в тенговом эквиваленте, умножая на обменный курс тенге.

Такая техническая проводка дает искусственный рост кредитного портфеля при девальвирующем тенге (удельный вес валютных кредитов составляет порядка 30% от всего портфеля).

Итак, переведем весь кредитный портфель банков РК в доллары США по среднегодовым курсам НБК и изучим кредитную деятельность банков в движении, то есть за 19 лет - от 1997-го по 2016 г.

График №1. Зависимость роста портфеля коммерческих банков РК от цены на нефть и роста ВВП РК

На графике №1 видна параллельность всех трех линий трендов: изменений ВВП, объема выданных экономике кредитов и цен на нефть.

Построенный на основе данных НБК и КС МНЭ график подтверждает зависимость сумм выданных кредитов от колебаний цен на нефть!

Первый пик роста объемов кредитов, ВВП и роста цен на нефть приходится на 2008 г.

К этому пику комбанки подошли на основе агрессивной кредитной политики. В результате активы банков с начала 2005 г. по 2008 г. выросли в 4,3 раза, суммы выданных банками кредитов – в 4,8 раза. К началу 2008 г. доля кредитов банков к ВВП достигла наибольшего своего значения с 1997 г. - 56,3%!

Агрессивной была и их политика по заимствованию денег на внешнем рынке. К концу 2005 г. их долг по внешним заимствованиям составил $15,3 млрд, а через год вырос до $33,3 млрд.

А лишь за полгода до обвала цен на нефть и начала кризиса, то есть в начале 2008 г., внешний долг комбанков увеличился до $45,6 млрд, (еще на 140%), из них почти 80% составляли долгосрочные заимствования.

Отношение внешних заимствований банков к валовому внешнему долгу РК достигло 47,4%(!), а в структуре их пассивов (источников) − почти 50%(!)

На графике №1 видно, что после пика 2008 г. линии всех трех трендов - ВВП, кредитов, цен на нефть - резко падают, что связано с лопнувшим пузырем, вздувшимся к 2008 г. до своего максимума. И причиной тому стало крушение цен на нефть. Среднедневная цена нефти упала в три раза - со $117,24 до $35,22. Наступил кризис 2008-2009 гг.

График №1 показывает, что основание лопнувшего пузыря растянулось до середины 2009 г.

Затем со второй половины 2009 г. вновь начинается подъем цен на нефть, к концу года она доходит до $77,91. И уже среднегодовые цены на нефть за 2010, 2011, 2012, 2013 и 2014 гг. сложились соответственно: $79,6, $111,2$ $111,6, $108,5 и $98,9.

В эти годы линии всех 3-х трендов - ВВП, кредиты и цены на нефть - вновь взмыли вверх до конца 2014 г., затем линии вновь падают, что связано было опять с быстрым падением цен на нефть в 2015 г.

Лопнувший пузырь смел все кредиты, которые были связаны с плохими кредитными продуктами. Он принес банковской системе более 30% безнадежных к возврату кредитов, а с учетом реструктуризированных кредитов, по мнениям экспертов, до 45%.

Выйти из этого положения, конечно, банки не были в состоянии.

Избавиться от "неподъемного" внешнего долга $45,6 млрд банкам удалось лишь с помощью государства и его реструктуризации, которая "отсекла" большую сумму внешней задолженности. Иначе крах отдельных крупных банков мог бы наступить уже в те годы.

И по экспертным данным (нет публичных данных), на поддержку банков в кризисный период 2008-2009 гг. было истрачено около $10 – $15 млрд. государственных средств.

Для сравнения: в нефтяной Норвегии в кризисные годы (2008-2009 гг.) удельный вес плохих кредитов не превышал 1-2% от всего портфеля банков.

С чем было связано образование огромного массива безнадежных кредитов и зависимости кредитного портфеля от цен на нефть: с плохой кредитной политикой банков, неудач регулирующих органов бывшего Агентство финансового надзора РК или рыхлой денежно–кредитной политикой (ДКП) НБК?

Чтобы ответить на эти вопросы, построим график, показывающий структуру кредитов, в какие сферы они были вложены.

График №2. Структура кредитов, выданных экономике коммерческими банками РК

На графике №2 видно, что за более чем 12 лет доля кредитов в базовых отраслях (промышленность, сельское хозяйство) падает, а в других - связь, транспорт - не растет. А ведь именно эти отрасли и вокруг них средние малые компаний могли бы стать двигателями диверсификации экономики РК.

Банки интенсивно выдавали кредиты лишь торговле и, как классифицирует в своих публичных отчетах НБК, "другим отраслям". Совокупная их доля в общем кредитном портфеле выросла с 56% (на 01.01.05 г.) до 66% (на 01.09.17 г).

Наиболее привлекательной сферой выдачи кредитов для банков стала сфера "другие отрасли" ее доля выросла с 29% (на 01.01.05 г.) до 48% (на 01.09.17 г.).

Очевидно, что такая структура выданных банками кредитов - результат кредитной политики частных банков и ДКП НБК.

Но на сегодня крупные отечественные банки РК, накачанные большими государственными средствами, практически не кредитуют экономику. В этом помогает им и НБК, который связывает ресурсы банков в нотах НБК, на депозитных счета в НБК и казначейских облигациях.

По состоянию на август этого года совокупный объем изъятых из экономики средств - лишь указанными инструментами НБК - составил 12,97 трлн тенге или по курсу т/$ 3 кв. около $39,0 млрд., что равняется всему объему выданных банками кредитов экономике.

Причина всей этой политики ясная – сделать все, чтобы крупные частные банки РК опять не свалились в яму безнадежных кредитов. Но такая "кутузовская" политика - сдать и уйти от своей экономики, чтобы затем вернуться при высоких ценах на нефть, вряд ли правильная.

Эти факты свидетельствуют о том, что за долгие годы развития крупные банки РК так и не наработали надежного и расширяющегося рынка.

В этом фундаментальном вопросе интересы крупных частных банков РК разошлись с национальными экономическими интересами, которые ясно были изложены в 2003 г. в Стратегии индустриально-инновационного развития.

А наработанный банками за долгие годы рынок "другие отрасли" (под этой категорией числятся половина всех объемов кредитов), вероятно, исчерпал возможности своего расширения. Поскольку со стороны крупных банков звучат заявления о том, что нет хороших проектов и компаний для кредитования.

И этот рынок "другие отрасли" представляет для банков серьезную концентрацию рисков и угрозу их долгосрочной устойчивости, так как в установленной большой зависимости роста кредитов в экономике РК от изменений цен на нефть он играет большую и негативную роль.

графики тут -
ratel.kz/outlook/padenie_syrevyh_bankov

Слям Ахметов
Четверг, 12 Окт 2017,

Источник - ratel.kz
Постоянный адрес статьи - http://www.centrasia.ru/newsA.php?st=1507785000
Новости Казахстана

 Перейти на версию с фреймами
  © www.centrasia.ruВверх