КРАСНЫЙ ЖЕЛТЫЙ ЗЕЛЕНЫЙ СИНИЙ
 Архив | Страны | Персоны | Каталог | Новости | Дискуссии | Анекдоты | Контакты | PDAFacebook  RSS  
 | ЦентрАзия | Афганистан | Казахстан | Кыргызстан | Таджикистан | Туркменистан | Узбекистан |
ЦентрАзия
  Новости и события
| 
Среда, 13.01.2016
21:31  Иран поймал два американских корабля в своих территориальных водах, - Guardian
21:30  Эрдоган, конец иллюзий, - Le Figaro
21:25  Новое противостояние: Ближний Восток на пороге новой мазхабской войны?
21:22  Сражаться в Ливии или ждать терактов во Франции? - Филипп Бонне
19:46  В Туркменистане из продажи исчезли сигареты
18:17  КырЖогорку Кенеш: зачем "сливают" депутатов? - Д.Подольская
17:51  Война в Северной Африке: ИГИЛ атакует энергетическую вотчину Европы, - К.Гасанов
17:49  Теракт в Стамбуле: в Турции начался "ползучий переворот", - С.Тарасов
17:46  К северокорейскому "испытанию водородной бомбы", - К.Асмолов
16:57  Секс-миссия выполнима: нападения мигрантов на женщин планировались по всей Европе, - "МК"
16:18  В месте впадения Сырдарьи в Арал образовался гигантский ледяной затор
16:05  "Национальную инвестиционную корпорацию" Казахстана возглавил Есжан Биртанов
15:37  Кровавая деконструкция: что рождается на Ближнем Востоке? - Ф.Лукьянов
14:35  Энергетические войны и интересы Европы (I), - П.Искендеров
14:28  КНР приступила к самой масштабной за 40 лет реформе вооруженных сил (схема), - М.Коростиков
13:20  Весной в Кыргызстане возможен социальный взрыв? - "Искра плюс"
13:17  Один лучше другого, кто же станет новым президентом Кыргызстана? - Азия news
13:14  Чем для России опасна "китайская лихорадка", - Д.Булин
12:55  Финальная схватка за Сирию, - Александр Сотниченко
12:52  Казахстан вводит новую (карьерную) модель госслужбы. На принципах меритократии...
10:57  В Таджикистане ввели запрет на заключение браков между близкими родственниками
10:25  Скоропостижно скончался известный российский политолог Владимир Прибыловский
10:22  В Узбекистане втрое расширят площадь заповедников. До 17% территории страны!
10:16  Учись, Ровшан! Детей мигрантов в российских школах становится все больше, вплоть до половины в некоторых школах
10:01  США втягивают Россию в Афганистан. Москве придется решать проблему недееспособности афганской армии, - "СП"
09:59  Геополитическая камасутра таджикского президента, - С.Яковец
08:57  Полковник Таджмилиции Давлатшоева сложила стих о "Лидере нации"
08:18  "Джанг Су" ударно освоила $20 млн. В Самарканде китайцы построили завод удобрений
07:58  Мажилис Казахстана попросил Назарбаева о досрочном роспуске
06:56  Политизация журналистского бизнеса уместна? А когда поймали за руку? - Better.kz
01:35  В Таджикистане переписывают Конституцию. Рахмону готовят пожизненное президентство, - В.Панфилова
01:33  Пекин провел загадочную реорганизацию армии, - В.Скосырев
01:25  Рынком нефти управляет не ОПЕК, а банковский картель, - В.Катасонов
00:28  В Узбекистане выпущена почтовая марка "Катастрофа Аральского моря"
00:04  Майти Маус отдыхает. УзбРосОлигарх А.Усманов выкупил контрольный пакет акций Disney
Вторник, 12.01.2016
23:10  2016 год обещает быть "веселым": Финансово-экономические тренды. Часть 1, - Ю.Баранчик
20:34  В РосАрмии воссозданы Таманская мотострелковая, Кантемировская и Уральская Добровольческая танковые дивизии
20:22  Кандидат в президенты ФИФА бахрейнский шейх Аль-Халифа грозит отнять у России ЧМ-2018
19:04  Кыргызстан. Слабость государства: все держится на пропаганде – своей и чужой, - Н.Айып
18:54  Один из главарей "Талибана" мулла Бисмиллах убит в Афганистане
18:51  Россия готовится создать в Сирии новое государство "Латакию", - Эрдоган
18:43  "Южный поток" пересох окончательно, - С.Гомзикова
18:40  Как Москва и Вашингтон будут делить Сирию, - А.Синицын
17:36  Вместо Биртанова Казахстанскую фондовую биржу-KASE возглавила Наталья Хорошевская
17:21  Экс-глава Кыргыз-туризма Чакиев сядет на 6 лет
17:18  В чем причина противостояния Ирана и Саудовской Аравии? - Асаф Габор
17:16  Какой будет саудовско-иранская война? Сейчас об этом говорить рано, но она уже началась, - Майкл Найтс
16:44  Третья мировая уже началась, - Янус Путконен
15:22  Новым генсеком ШОС стал таджик Рашид Алимов
12:56  Конец среднего класса в США, - В.Платов
12:54  Россия и мир: внешнеполитический аршин 2015 года, - Е.Пономарева
Архив
  © www.centrasia.ruВверх  
    ЦентрАзия   | 
Рынком нефти управляет не ОПЕК, а банковский картель, - В.Катасонов
01:25 13.01.2016

Начало нового года сопровождалось рекордным падением индексов и цен на финансовых и товарных рынках. Новые рекорды зафиксированы и на рынке нефти. За период с июля 2014 по конец 2015 года цена этого энергоресурса снизилась на 70 %. Казалось бы, дальше некуда, и тем не менее на минувшей неделе нефть подешевела еще более чем на 10 %, пережив худшее начало года за все время ведения статистики. Трейдеры все больше склоняются к тому, что цены могут упасть ниже 30 долларов за баррель.

Статистика агентства Bloomberg, основанная на синтетическом показателе World Oil & Gas Index, показывает, что за первую неделю нового года 60 крупнейших нефтекомпаний мира на падении цен понесли потери в размере около 100 млрд. долларов. Royal Dutch Shell Plc, крупнейшая нефтяная компания Европы, потеряла 5,7% по индексу Bloomberg, а BG Group - 6,4%. Sinopec, крупнейшая нефтеперерабатывающая компания Азии, потеряла по индексу Bloomberg 7,6%, а PetroChina Co., вторая по величине нефтяная компания в мире, - 6,8%.

Оживленное обсуждение причин беспрецедентного падения цен на черное золото идет давно. Все меньше остается тех, кто по старинке считает, что такое падение – результат "естественного" изменения конъюнктуры рынка. Мол, спрос на нефть стал все больше отставать от его предложения, а отставание, в свою очередь, вызвано затуханием экономической активности в большинстве стран мира. Действительно, затухание наблюдается, но оно меняет соотношение спроса и предложения на величины в несколько процентных пунктов, тогда как падение цен измеряется уже разами.

Часто в качестве причины обвала цен на мировом рынке называют действия Саудовской Аравии. Действительно, она в одностороннем порядке (без согласований в рамках ОПЕК) увеличила добычу нефти, встав на путь нефтяного демпинга в попытке завоевать положение хозяина мирового рынка черного золота. Это может объяснить снижение мировых цен на несколько долларов за баррель, но ведь общая величина падения (если отсчитывать от максимума, достигнутого в 2008 году) составила около 100 долларов в расчете на баррель. А если отсчитывать от средней цены в 2014 году, равной почти 100 долларам (марка "брент"), то падение по отношению к началу 2016 года составляет без малого 70 долларов в расчете на баррель. Такие раскачки рынка под силу только всем основным нефтедобывающим странам (ОПЕК плюс Россия, плюс еще два-три государства).

Фактор ОПЕК, организации, которую называют нефтяным картелем, сегодня почти никто из серьезных экспертов не рассматривает как значимый. Естественно, возникает подозрение, что нефтяным рынком манипулируют. Один из традиционных методов манипулирования любым рынком – создание товарных запасов. Запасы черного золота под видом стратегических резервов формируют многие страны мира, в первую очередь США. Распродажи из товарных запасов могут понижать цены. Имели место распродажи и из резервов США, но эффект таких распродаж очень короткий, и отклонения цен при этом составляли не более нескольких долларов в расчете на баррель.

В последние дни 2015 года в СМИ появилась серия публикаций, объясняющих резкие колебания на рынке нефти действиями банковского картеля. Одной из первых стала статья американского финансового эксперта Майкла Макдональда, в которой говорится, что ОПЕК не управляет рынком черного золота, а контролирует этот рынок банковский картель, использующий в качестве инструмента энергетические кредиты компаниям нефтяной промышленности и других отраслей энергетики. По информации Макдональда, общая сумма непогашенных кредитов в энергетическом секторе США (нефтяная и газовая промышленность) составляет 4 трлн. долл. При этом американские банки из этого объема выдали примерно 45% кредитов, еще 30% - иностранные банки, 25% - небанковские организации, такие как хедж-фонды. По данным за III квартал 2015 года, у Citigroup на балансе было 22 млрд. долл. энергетических кредитов, JP Morgan Chase - 44 млрд., Bank of America - 22 млрд., Wells Fargo - 17 млрд. долл.

С первым выводом Макдональда можно согласиться: ОПЕК действительно уже давно не контролирует рынок нефти. Можно согласиться также с тем, что рынком стали управлять банки, организовавшиеся в картель. Сомнителен третий вывод о том, что инструментом управления являются энергетические кредиты.

Сам Макдональд приводит данные, ставящие этот его вывод под сомнение. Автор говорит, что энергетические кредиты составляют всего лишь 3% от общего размера кредитного рынка США. Доли энергетических кредитов в кредитных портфелях отдельных американских банков являются следующими (%): Citigroup – 6,1; JP Morgan Chase – 5,6; Bank of America – 2,5; Wells Fargo - 1,9. Маловато для того, чтобы создавать серьезные изменения на рынке нефти и других энергоносителей. Явно, что энергетика не является главным приоритетом кредитной политики банков Wall Street. Гипотетически банковские кредиты могут стать средством проведения долгосрочной структурной политики. Именно на это намекают некоторые эксперты, говорящие, что падение цен на нефть – "надолго и всерьез". Такие заключения, однако, должны подкрепляться статистикой инвестиций в развитие альтернативных видов энергии, вытесняющих традиционную нефть, но таких свидетельств нет. Банки, по крайней мере, не увеличили в последние годы сколь-нибудь заметно кредитование проектов той же зеленой энергетики.

Напрашивается вывод о том, что падение цен на черное золото является результатом ценовых манипуляций. Банковские кредиты не могут служить инструментом таких манипуляций. Кредиты, конечно же, оказывают влияние на цены, но эффект кредита возникает с временным лагом в несколько лет. А манипуляция создает ценовой эффект немедленно или максимум через несколько недель. Макдональд утверждает, что банки ограничивали финансирование нефтяной промышленности в прошлом году и, вероятно, продолжат это делать в 2016 году. Но тогда можно ожидать, что, наоборот, произойдет повышение цен на черное золото, поскольку кредитные ограничения приведут к сокращению предложения нефти.

Манипуляторы нефтяного рынка – крупнейшие банки. Они делают это с помощью фьючерсных контрактов на нефть и прочих производных инструментов (деривативов), привязанных к нефти. Как это ни парадоксально, но цены текущего дня (сделки спот) определяются ценами будущих поставок (например, через год).

А будущие (фьючерсные) цены формируются в результате так называемых ожиданий. "Ожидания", в свою очередь, создаются рейтинговыми агентствами, экспертным сообществом и средствами массовой информации. Все они находятся под контролем крупнейших банков. Банки просто заказывают "нужные" ожидания.

С конца 70-х гг. ХХ века в мире начал динамично развиваться рынок "бумажной нефти", т.е. рынок фьючерсных контрактов, которые не заканчиваются поставками физической нефти. Это азартная игра спекулянтов, от которой сильно страдают все, кто занят добычей, переработкой и использованием нефти и нефтепродуктов в реальном секторе экономики. Сегодня обороты рынка "бумажной нефти" в десятки раз превышают обороты рынка физической нефти. Объем торгов нефтяными фьючерсными контрактами на двух крупнейших биржах - нью-йоркской NYMEX и лондонской ICE - уже более чем в 10 раз превысил годовое потребление нефти в мире.

Все рынки финансовых производных инструментов (деривативов) контролируются банками. Прежде всего, банками Wall Street, а также некоторыми крупнейшими банками лондонского Сити и континентальной Европы. Рынок "бумажной нефти" - не исключение. По расчетам ИМЭМО РАН, 95% мирового рынка нефтяных производных инструментов контролируется банками США.

Крупнейшими держателями позиций в нефтяных деривативах являются Goldman Sachs, J.P. Morgan Chase и другие банковские гиганты, использующие нефтяные фьючерсы, во-первых, для извлечения прибыли от колебаний цен на нефть; во-вторых, в целях обеспечения своей деятельности как финансовых посредников. При этом клиентами банков являются как игроки рынка физической нефти - нефтедобывающие компании, нефтеперерабатывающие заводы, авиакомпании и т.д., так и финансовые игроки, в т. ч. хедж-фонды. Чтобы увеличить коммерческий эффект от своего монопольного положения на рынке "бумажной нефти", многие гигантские банки не погнушались даже тем, чтобы заняться торговлей физической нефтью (очевидно, что, планируя цены на черное золото, такие банки получают преимущество перед игроками так называемого свободного рынка). В 2003 г. ФРС США разрешила банкам выступать в роли сырьевых трейдеров. В торговлю физической нефтью погрузились J.P. Morgan, Morgan Stanley, Barclays, Goldman Sachs и Citigroup и ряд других крупнейших банков.

Финансовый кризис 2007-2009 гг. был спровоцирован в значительной степени по той причине, что вне контроля финансовых регуляторов оказались рынки финансовых производных инструментов, где резвились американские банковские гиганты. ФРС США, Комиссия по ценным бумагам США, Министерство юстиции США, европейские финансовые регуляторы пытались навести элементарный порядок на рынках деривативов. В 2010 г. в США был принят закон Додда-Франка, который обрисовал направления ужесточения регулирования финансового рынка, но данный акт носит рамочный характер, для практического его применения требуется принять еще большое количество конкретных законов и подзаконных актов.

В США уже несколько лет ведется расследование деятельности банков Wall Street и крупнейших европейских банков накануне и во время кризиса 2007-2009 гг. В частности, были выявлены связи банковских операций на рынках нефтяных фьючерсов и их операций с физической нефтью. В 2012 году начались расследования деятельности банков Goldman Sachs, Morgan Stanley и J.P. Morgan по манипулированию ценами на сырье (в том числе нефть), а в 2014 году указанным банкам были предъявлены обоснованные обвинения.

Пока большинство крупнейших банков как были, так и остаются на рынках финансовых производных инструментов. В том числе на рынке нефтяных фьючерсов. Поэтому надо быть готовым к тому, что "рынок" нефти по-прежнему будет проделывать различные цирковые трюки.

В заключение следует сказать, что банки, манипулирующие ценами на черное золото, действительно организованы в картель. Однако это не специализированный картель, деятельность которого ограничена одним товарным рынком. Это глобальный картель, имеющий официальное название "Федеральная резервная система США". Обладая печатным станком, создающим мировые деньги (доллары), банки-акционеры ФРС эффективно контролируют все финансовые рынки и большую часть товарных рынков.

Валентин КАТАСОНОВ | 12.01.2016 |

Источник - fondsk.ru
Постоянный адрес статьи - http://www.centrasia.ru/newsA.php?st=1452637500
Новости Казахстана

 Перейти на версию с фреймами
  © www.centrasia.ruВверх