КРАСНЫЙ ЖЕЛТЫЙ ЗЕЛЕНЫЙ СИНИЙ
 Архив | Страны | Персоны | Каталог | Новости | Дискуссии | Анекдоты | Контакты | PDAFacebook  RSS  
 | ЦентрАзия | Афганистан | Казахстан | Кыргызстан | Таджикистан | Туркменистан | Узбекистан |
ЦентрАзия
  Новости и события
| 
Вторник, 24.02.2009
23:51  Переговоры Рахмона и Медведева в подмосковном Завидово продолжаются за закрытыми дверьми
23:23  "Хроника Туркменистана": Жители Лебапа спонсируют государственное мероприятие
22:42  Против кривотечения. МЧС Киргизии начинает выпрямление 252 километров русел рек
21:27  М.Шамолов: Задор искушения или вода раздора. Борьба за влияние в Центральной Азии входит в новую фазу
21:18  New York Times: Россия невозмутимо разыгрывает свою афганскую карту
20:35  Назначены новые руководители ряда госкомпаний Казахстана - "Сары Арка", "Жетысу", "Иртыш" , "Тау-кен Самрук" и др.
20:11  Д.Каримов: В погоне за рейтингом и инвесторами. В чем состоится кыргызское экономическое чудо?
20:08  Д.Косырев: Вашингтон + Пекин? Соединенные Штаты предлагают Китаю новую и очень насыщенную повестку дня
20:02  Радио "Свобода": В Евросоюзе зреют силы для налаживания отношений с Туркменистаном
19:13  За убийство полковника МВД Киргизии А.Алиева будут судить... четырех милиционеров
13:07  В.Бакмастер: Кто разработал теорию финансового кризиса и запустил его механизмы? Ч. 1-я
13:05  А.Арешев: Американо-иранская "перезагрузка" как "момент истины" для России
13:03  Аждар Куртов: Центральная Азия - испытание кризисом
12:53  "Ени Шафак": Далеко не улетят? Куда переедет авиабаза "Ганси"
12:49  Е.Колыванов: Рахмонов едет в Москву с миром? Своенравность таджикского лидера осадил Дмитрий Медведев
12:46  Р.Набиулин: Диалог Душанбе и Ташкента начался. Что дальше?
12:23  Чеченцы выдвинули Назарбаева на Нобелевскую премию
12:22  Reuters: Север Афганистана голодает, а юг богатеет
12:19  Главой Общественной палаты Кыргызстана избран экс-губернатор Кубанычбек Сыйданов
12:15  Махмуд Халбутаев назначен новым главой Джизакской области Узбекистана
12:04  ВВС: Пентагон обещает облегчить жизнь узникам Гуантанамо
10:24  В.Сотников: Насколько реальна "талибанизация" Пакистана и его распад как государства?
10:19  "Правда.Ру": Таджикистан будет требовать у России денег? Поведение Рахмона может создать проблемы... таджикским гастарбайтерам
10:15  М.Рахимов: Межгосударственные границы и проблемы безопасности в Центральной Азии
09:27  "КП": Плотного телосложения с черно-рыжей шерстью... В Азасской пещере на Алтае идет ловля йетти
09:24  Дм.Рогозин: Поддержать ли НАТО в Афгане? Мы можем получить войну рядом с нашими южными границами
09:23  Цихуа Пу: ШОС может играть более важную роль, чем БРИК
09:08  Как фанера над Парижем. Экс-премьер Казахстана С.Терещенко пошел свидетелем по делу
09:07  Н.Кузьмин: Вся президентская партия. Есть ли у "Нур-Отана" мозг?
09:04  А был ли суицид? Отчего спрыгнул с 10 этажа руководитель аппарата акима города Уральска К.Акбулатов
09:01  В Ташкенте пройдет многоотраслевая Национальная выставка Туркменистана
09:00  РБК: В НАТО маневром через Афганистан. Пытается проникнуть Грузия
08:59  Х.Мухаббатов: Мобилизация – единственный шанс спасения Таджикистана от экономического коллапса
08:33  Узбекские оперативники обвиняют кыргызского полковника Атантаева в контрабанде наркотиков
08:30  Российская "MRK-Inziniring" подрядилась строить газопровод в самом центре туркменских Каракумов
08:25  А.Бекирова: В бой идут одни академики. Ученые выходят на тропу войны во спасение фундаментальной науки Казахстана
08:23  А.Саидов: Процент вне закона. Казахстан все глубже погружается в среду ведения финансов по шариату
07:06  А.Мелихов: Происки еврейского лобби в конгрессе США, или Что мешает арабам развязать мировую войну
06:17  В.Луговой: "Ташкентский заговор". Душанбе создает образ внешнего врага
01:26  А.Тулембаева: Степной парадокс. В Казахстане, одновременно, падает спрос и... повышаются цены
00:53  М.Завадский: Китайская финансовая стена. Пекин накачивают экономику ликвидностью
00:40  ЕС до 2013 года выделяет на "поддержку деморатии" в пост-СССР 350 миллионов евро
00:21  Т.Тургуналиев: "В условиях Киргизии для свержения власти достаточно воли 1-2% населения" (интервью)
00:20  М.Бушуев: Визит Рахмона в Москву и проблемы внешней политики Таджикистана
00:11  Э.Каманин: Инвестор до востребования. Взлет после падения узбекской экономики
Понедельник, 23.02.2009
21:14  Е.Заборцева: Мир на перекрестке. Давосские оракулы в растерянности
12:34  С.Туник: Дестабилизец в рукаве. Кому руководство Нацбанка Казахстана "слило" информацию о грядущей девальвации тенге?
12:25  В Кызылординской области Казахстана добыта уникальная "белая" нефть не классического происхождения
12:20  Китай выделяет $5 млрд на финансирование совместных с Казахстаном проектов
10:31  Аждар Куртов: Вывод базы "Манас" - это не поражение американцев во Вьетнаме, но...
10:27  Взрыв в туристическом секторе Каира: есть жертвы и пострадавшие среди иностранцев
Архив
  © www.centrasia.ruВверх  
    ЦентрАзия   | 
В.Бакмастер: Кто разработал теорию финансового кризиса и запустил его механизмы? Ч. 1-я
13:07 24.02.2009

Журналистское расследование
Такого кризиса в политической и экономической истории мира еще не было. Он начался, когда глобальная экономика была на взлете, когда не было всеразрушительных природных катаклизмов и мировых войн. Кризис поражает не только масштабами, но непостижимой тупостью: чья-то мощная рука один за другим взрывает рынки недвижимости США, Испании, Исландии, Ирландии... добирается до сказочного города милионеров Дубайя. Более года все завороженно наблюдают за этой рукотворной стихией, успокаивая себя, что это проблема Америки, что они живут не по средствам. Но когда по тому же шаблону вспыхивает факел нефтяного рынка, всем становится не до смеха... Словно очнувшись, правительства разных стран с лихорадочной поспешностью начинают закачивать в черную дыру бирж триллионы. Меняются тактики и стратегии, меняются пакеты стабилизации экономики, но пациент скорее мертв, чем жив. Среди причин кризиса называют многие – в соответствии с целями и задачами анализа, - но правду не говорят, или говорят не всю... Поэтому и не помогает. Пока мировое сообщество не назовет истинные причины кризиса, невозможно извлечь уроки из этого негативного исторического опыта, невозможно разработать систему защиты.
Жить стало лучше... Кому и почему?
Глобальный уровень. Одним из самых значительных изменений в экономике нового века стало резкое увеличение международных инвестиций. С 2002 года их объем удвоился (Рис.1). В ответ на это ВВП мирового сообщества стал прирастать на на 2-4 процента быстрее. Темпы роста торговли отреагировали еще сильнее - 6 -15 % в год. Причем, колебания ВВП совпадали с колебаниями объемов торговли. То есть, чем больше мир продает и покупает, тем лучше для экономики отдельных стран и всего сообщества в целом.
Уровень отдельных государств. Рассмотрим роль международных инвестиций на уровне отдельных государств. Кому они экономически выгодны, а кому нет? Исторически сложилось, что основными реципиентами потока международного инвестмента являются США (183.6 млрд. долларов в 2006 г.), Великобритания (137.7 млрд. долларов ) и Франция (86.9 млрд. долларов). Рис.2 Однако с начала нового тысячелетия быстро развивающиеся страны, стали активно перетягивать одеяло на себя. В результате в 2006 г. они отставали от развитых стран только на треть всех инвестиций (рис.3). Лидерами в этой категории стран являются Китай (78.1 млрд. долларов), Гонконг (42.9 млрд. долларов) и Россия (28.7 млрд. долларов). То есть, быстро развивающиеся страны, в которых уровень жизни населения еще не высок, но которые в последние годы демонстрируют чудеса экономического роста, претендуя на новый статус на международной арене, крайне заинтересованы в инвестиционном потоке.
Если рассмотреть ближе процесс накопления богатства развивающимися странами в новейшей истории, то становится очевидным, дело не только в самоотверженном труде его жителей и мудрых руководителях, что существует множество способов, позволяющих им в результате тесного сотрудничества использовать на свое благо капиталы развитых стран: поток денег, направляемый на Родину эмигрантами, бесплатная (или очень дешевая) учеба за границей, промышленный шпионаж и т.д.
Вот только самые яркие статистические дананные: с 80-х денежные переводы эмигрантов родственникам на Родину увеличились в 8 раз и к 2007 году достигли 240 млрд. USD в год. Это один из наиболее быстро растущих финансовых потоков мира, он превышает суммы, официально выделяемые правительствами мира на поддержку развивающихся государств. Рис.4 Рекордное количество денег в Индию, Китай, Мексику и Филлипины поступает из США. Миллиарды уходят из Саудовской Аравии и Европы. В результате Люксембург отправляет на Родину своих иммигрантов объем валюты, составляющий 18% от ВВП страны. В свою очередь некоторые страны-реципиенты строят свою экономическую политику именно на этих международных вливаниях: в Таджикистане и Молдове частные международные денежные переводы составляют 36% от ВВП страны.
Причем, нельзя сказать, что страны-потребители не в состоянии оценить значение этих процессов, они используют предоставленную возможность сознательно, на своей земле подобного расточительства они не допускают, вводя жесткие законы ограничения, например: "Иммиграционные законы Китая предельно ясны. Иностранные заводы и лаборатории - добро пожаловать, иностранным рабочим въезд воспрещен. Зарубежный капитал - добро пожаловать, однако НЕТ иностранной собственности".
Другой способ повышения уровня развития страны – обучение своих студентов в лучших мировых школах практически бесплатно. По данным Institute for International Education с 1955 по 2004 гг. количество иностранных студентов в США выросло более, чем на порядок. National Center for Education Statistics подсчитал, что 59 % из всех иностранных аспирантов получают финансовую помощь Америки, причем 40 % получают гранты, которые по окончанию обучения не надо возвращать, в отличии от ссуд, которые выделяются коренным американцам. Основной поток студентов поступает в США из Азии - 58% (325 тыс. человек ежегодно), большая часть из них - жители Китая (193 тыс. человек ежегодно).
Есть и противозаконные способы быстрого получения прибыли, о которых пресса предпочитает молчать – это промышленный шптонаж. Только за прошедший 2008 год в результате промышленного шпионажа немецкая экономика потеряла около 8 млрд. евро. Федеральное ведомство защиты Конституции ФРГ (гражданская контрразведка) считает, что Китай и Россия являются главными поставщиками промышленных шпионов в Европу. На достижение честолюбивой цели "догнать и перегнать Америку уже к 2020 году" Китай разбросал по всему миру почти миллион агентов. По данным Федерального статистического ведомства в настоящий момент в Германии проживают 78096 граждан Китайской Народной Республики. Из них 21117 – студенты. Немецкая контрразведка убеждена в том, что 90 процентов из них работают на разведку. Их методы просты: крадут компьютеры из выставочных павильонов, "скачивают" технические решения из локальных сетей университетов и фирм, в которых проходят практику, контролируют с помощью Wi-Fi-раутеров работу сетей Интранет, копируют дизайнерские разработки и многое др.
Следовательно, международный поток капитала и различные формы международного сотрудничества стимулируют экономику отдельных стран, как развитых, так и развивающихся, и, несмотря за борьбу за лидерские позиции на международном экономическим рынке, ни одно правительство, находясь в здравом рассудке, не станет рубить сук, на котором сидит, не станет взрывать международный финансовый рынок, во всяком случае на данном этапе развития мирового сообщества. Таким образом, мы должны исключить правительства отдельных стран из списка заинтересованных в глобальном экономическом кризисе.
Инвесторы
Поток международных инвестиций стимулирует экономику мира, а что с другой стороны? Со стороны дающих? Кому выгодно инвестировать, во что и почему?
Мультинациональные корпорации. Сливание и перекупка иностранных компаний (стратегия M&As), позволяет не только увеличивать капиталы, но и наделяет политической властью. Статистика показывает, что в первой половине 2007 года в этот увлекательный процесс погони за капиталами и властью ринулись многие международные гиганты. Именно из-за активизации процесса объединения иностранных компаний в это время резко увеличился поток международных инвестиций. Затем скорость замедлилась, потому что правительства стран-хозяев, которых обошли или исключили из переговоров, стали блокировать стратегию объединения. Даже лидеры Большой Восьмерки на Саммите в июне 2007 г. выразили желание увеличить тенденции протекционизма. Таким образом стратегия M&As стала ареной борьбы между мультинациональными корпорациями и правительствами отдельных стран за власть.
Компаний-гигантов, на долю которых приходятся основные капиталовложения, в мире немного. Информационное агентство Bloomberg назвало 22 крупнейших из них. Табл.6. Работают эти процветающие гиганты по закону "рука руку моет": компании США вкладывают капиталы в Великобританию, а компании Великобритании в ... Америку. Даже суммы примерно одинаковые, около 20 млрд. долларов. Англия доверяет свои инвестиции бывшей колонии – Индии, у Америки прочные связи с Нидерландами. Именно Великобритания и Америка являются основными донорами и реципиентами мультинациональных корпораций. Вероятно, именно это обеспечивает им надежность. Америка вложила в зарубежные страны 34.1 млрд. долларов, а сама получила инвестиций на 43.4 млрд. долларов. Великобритания вложила 33 млрд. долларов, а собрала инвестиций на 86.1 млрд. долларов.
Надежной областью вложений межнациональные гиганты считают финансы. Именно сюда идет 30% всех капиталов. На втором месте металл - 25 %, эатем энергетика, телекоммуникации и товары народного потребления. Банкиры Нидерландов инвестируют добычу и производство металла Бразилии и энергетику Канады. Мексиканская компания CEMENTOS MEXICANOS вложила 14 млрд. долларов в развитие австралийской компании строительных материалов тоже не случайно - обустраивает рынок сбыта. Американцы концентрируют внимание на финансах и потребительских товарах.
Суверенные Инвестиционные Агентства (SIAs) - другая, не менее важная группа инвесторов, которая действует на международном рынке. Исходя из того, что цели у Суверенных Инвестиционных Агенств и мультинациональных корпораций во многом сходны – получение прибыли и власть, а место действия одно и то же – глобальный рынок, - они могут находиться в постоянной борьбе за передел мира. Может ли эта борьба стать источником порождения финансового кризиса?
Суверенные Инвестиционные Агентства созданы во многих государствах. Их принято считать "инвестиционным движущим средством" правительства. Старейшим среди таких агентств является Kuwait Investment Authority. Оно имеет существенные авуары во множестве компаний, включая DaimlerChrysler Германии. Крупнейшим же является Abu Dhabi Investment Authority, которое начало свою историю с 1976 года, то есть через пять лет после образования Объединенных Арабских Эмиратов. В его распоряжении в настоящее время находится астрономическая сумма - 875 млрд. долларов. Рис.7
Точное число таких финансовых объектов, принадлежащих государству, определить трудно, поскольку невозможно установить четкую границу между общественным капиталом и капиталом Суверенного Агентства. Сколько бы их ни было, они оказывают значительное влияние на потоки международного инвестмена, а правительства государств ведут крупную игру, используя для этого деньги своего народа, в том числе пенсионные фонды. Подвигает их к риску не только желание сохранить и преумножить народные деньги. В конечном итоге это - мощнейшее средство государственного политического давления на международной арене. По оценке банкиров объем капиталов всех общественных фондов мира составляет 26 триллионов долларов.
За счет фондов Суверенных Инвестиционных Агентств закрома своей власти пополняют главным образом развивающиеся страны и страны с переходной экономикой. Источник капиталов - нефть, газ, медь, алмазы. У кого полезных ископаемых нет - зарабатывают на экспорте. Эти особенности, а также принадлежность государству, отличает Суверенные Инвестиционные Агентства от мультинациональных корпораций.
Из когорты развитых стран в этой группе международных инвесторов лишь единицы, причем с небольшими капиталами. Западная Европа представлена только Норвегией, но с огромными инвестициями - 300 млрд. долларов. Такие же крупные капиталовложения осуществляют Саудовская Аравия, Сингапур и Китай. Кошелек Кувейта и Сингапура потоньше - 167-160 млрд. долларов. Затем идет группа стран с инвестициями, насчитывающими десятки млрд. долларов. Среди них Россия с капиталами Фонда будущих поколений.
Правительство России, кстати не скрывает, что хочет использовать кризис для обретения страной нового статуса: "Кризис, который мы с вами переживаем, это условие для того, чтобы начать формировать абсолютно новую экономическую машину. Мы понимали, что в изменяющемся мире мы сможем добиться того, чтобы стать одной из передовых экономик", – объявил первый вице-премьер Шувалов на заседании Госдумы в конце января 2009 г.
А теперь подведем итог: могут ли в пылу борьбы за власть и капиталы на международной арене Суверенные Инвестиционные Агентства и мультинациональные корпорации подорвать глобальный финансовый рынок? Мотив для этого есть как у первых, так и у вторых. В конечном итоге это борьба развитых и развивающихся стран. Разница в предмете приложения сил - основные направления инвестиций мультинациональных корпораций – финансы, а Суверенных Агентств – нефть. История глобального кризиса показывает, что сначала взорвался финансовый рынок ипотек, а затем нефтяной рынок. Может ли быть так, что сначала "нефтяники" разорилили "финансистов", а затем "финансисты" ответили им разрушительным ударом?
Да, правительства используют Суверенные Инвестиционные Агентства в политических целях, но одновременно, вкладывая деньги страны в глобальный финансовый рынок, они берут на себя громадную ответственность перед своим народом, ходят по лезвию бритвы. Кроме того, как показывает статистика последних лет, их цель – максимально увеличить поток инвестиций в страну. Поэтому в их интересах развивать международные связи. Выглядит невероятным, что они, как террористы-смертники, решили взорвать рынок и себя заодно.
Мультинациональные корпорации, несомненно, используют в борьбе за власть и прибыль множество запретных методов, (как впрочем и Суверенные Агентства), но на крайние меры идти также не в их интересах. Кроме того, против такого сценария временнáя картина развития кризиса. Кульминация кризиса ссуд на недвижимость началась утром 15 августа 2007 г., когда крупнейший французский банк BNP Paribas прекратил финансирование клиентов, работающих с subprime ссудами в США. За ним то же самое сделал Европейский Центральный банк и Федеральные Резервы США. Обратите внимание, боевые действия начали банкиры, и именно в той сфере, куда идет основной поток инвестиций мультинациональных корпораций. То есть, по сути те, услугами которых пользуются "финансисты". Именно банки перекрыли им доступ кислорода.
То есть, судьба капиталов как мультинациональных корпораций, так и Суверенных Агентств находится в руках тех, кто контролирует механизм работы финансового рынка. Для того, чтобы отыскать механизм, способный взорвать рынок, обратимся к конкретным примерам процесса накопления капитала.

(Продолжение следует)
Об авторе: Валентина Бакмастер занималась прогнозом состояния сложных биологических систем, работала в РАН, защитила докторскую диссертацию. Потом переехала вместе с мужем жить в Америку. Начала журналистскую деятельность, затем работала ответственным редактором американского русскоязычного журнала "Чайка", потом стала выаускать в Филадельфии журнал для бизнесменов.

23 Февраля 2009

Источник - stringer.ru
Постоянный адрес статьи - http://www.centrasia.ru/newsA.php?st=1235470020
Новости Казахстана

 Перейти на версию с фреймами
  © www.centrasia.ruВверх